Vergleichen Sie im Detail und finden Sie die beste Option für Ihre langfristige Anlagestrategie
In der Welt der Investitionen kann die Wahl zwischen einem Plan d'Épargne en Actions (PEA) und einem Compte-Titres Ordinaire (CTO) erhebliche Auswirkungen auf Ihre Renditen und Ihre Steuerstrategie haben. Jede Option bietet einzigartige Merkmale, die sich unterschiedlich an Ihre finanziellen Ziele anpassen können.
Dieser umfassende Leitfaden wird Ihnen helfen, die Feinheiten jedes Kontos, ihre jeweiligen Vorteile und wie sie in Ihre gesamte Anlagestrategie integriert werden können, zu verstehen. Ob Sie ein Anfänger oder ein erfahrener Anleger sind, dieser Vergleich wird Ihnen die notwendigen Informationen liefern, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.
Der Plan d'Épargne en Actions ist ein französisches Steuerkonstrukt, das geschaffen wurde, um Investitionen in europäische Unternehmen zu fördern. Es ermöglicht Investitionen in Aktien von Unternehmen der Europäischen Union und des Europäischen Wirtschaftsraums sowie in bestimmte qualifizierte Investmentfonds.
Steuerliche Vorteile: Der Hauptvorteil des PEA liegt in seiner attraktiven Besteuerung. Nach einer Haltedauer von 5 Jahren unterliegen Kapitalgewinne und Dividenden nur den Sozialabgaben von 17,2%, ohne zusätzliche Einkommensteuer. Diese Eigenschaft macht ihn zu einem leistungsstarken Instrument für langfristige Investitionen.
Europäische Diversifikation: Der PEA bietet Zugang zu europäischen Märkten und ermöglicht eine Diversifizierung des Portfolios bei gleichzeitiger Nutzung des Wachstums von Unternehmen in der Eurozone.
Flexibilität bei Entnahmen: Nach 5 Jahren können Teilentnahmen vorgenommen werden, ohne den Plan zu schließen, was eine beträchtliche Flexibilität bei der Verwaltung Ihrer Investitionen bietet.
Einzahlungslimit: Der PEA ist auf ein Einzahlungslimit von 150.000 € (oder 225.000 € für einen PEA-PME) beschränkt, was für Anleger mit größerem Kapital einschränkend sein kann.
Begrenztes Anlageuniversum: Der PEA ist auf europäische Aktien und qualifizierte Fonds beschränkt, was Anlagemöglichkeiten außerhalb Europas, insbesondere in amerikanischen oder Schwellenmärkten, ausschließt.
Zeitliche Beschränkungen: Die steuerlichen Vorteile werden erst nach 5 Jahren Haltedauer vollständig realisiert. Entnahmen vor diesem Zeitraum können zur Schließung des Plans und zum Verlust der steuerlichen Vorteile führen.
Das Compte-Titres Ordinaire ist ein Standard-Anlagekonto, das den Kauf und Verkauf einer breiten Palette von Finanzinstrumenten ohne die geografischen Beschränkungen oder spezifischen steuerlichen Vorteile des PEA ermöglicht.
Weltweite Diversifikation: Das CTO bietet völlige Freiheit bei der Auswahl von Anlagen und ermöglicht den Zugang zu weltweiten Märkten, einschließlich amerikanischer Aktien, Schwellenmärkte und einer Vielzahl anderer Finanzprodukte.
Kein Limit: Im Gegensatz zum PEA gibt es keine Begrenzung für den Betrag, den Sie in ein CTO investieren können, was es für Anleger mit großem Kapital geeignet macht.
Flexibilität bei Entnahmen: Sie können jederzeit Gelder ohne zeitliche Beschränkungen abheben, was eine größere Liquidität für Ihre Anlagen bietet.
Weniger vorteilhafte Besteuerung: Kapitalgewinne, die in einem CTO erzielt werden, unterliegen einer Pauschalsteuer von 30% (oder dem progressiven Einkommensteuertarif), was weniger vorteilhaft ist als das Steuersystem des PEA nach 5 Jahren.
Steuerliche Komplexität: Die steuerliche Verwaltung eines CTO kann komplexer sein, insbesondere in Bezug auf die Erklärung von Kapitalgewinnen und -verlusten.
Der Hauptunterschied zwischen PEA und CTO liegt in ihrer steuerlichen Behandlung. Beim PEA zahlen Sie nach 5 Jahren Haltedauer nur 17,2% Sozialabgaben auf Kapitalgewinne und Dividenden. Beim CTO hingegen unterliegen Sie einer Pauschalsteuer von 30% (12,8% Einkommensteuer + 17,2% Sozialabgaben) oder dem progressiven Einkommensteuertarif, wenn dies vorteilhafter ist.
Dieser Unterschied kann erhebliche Auswirkungen auf Ihre langfristigen Renditen haben. Zum Beispiel würden Sie bei einem Kapitalgewinn von 10.000 € mit einem PEA (nach 5 Jahren) 1.720 € Steuern zahlen, verglichen mit 3.000 € bei einem CTO.
Allerdings bietet das CTO die Möglichkeit, Kapitalverluste über einen Zeitraum von 10 Jahren von Kapitalgewinnen abzuziehen, was bei bestimmten Anlagestrategien vorteilhaft sein kann.
PEA: Ideal für eine langfristige Anlagestrategie mit Fokus auf europäische Märkte. Es eignet sich besonders für Anleger, die vom Wachstum europäischer Unternehmen profitieren und gleichzeitig ihre Steuersituation optimieren möchten.
CTO: Geeignet für eine globale Diversifizierungsstrategie oder für Anleger, die Zugang zu einer breiteren Palette von Finanzinstrumenten wünschen. Es ist auch für diejenigen vorzuziehen, die mehr Flexibilität bei Entnahmen benötigen.
Eine optimale Strategie könnte die Kombination beider Kontotypen sein: Nutzung des PEA für langfristige europäische Investitionen und des CTO für die Diversifizierung in internationale Märkte oder für spezifischere Strategien.
Bei leFullStack empfehlen wir nachdrücklich Boursobank für die Eröffnung eines PEA. Diese Online-Bank zeichnet sich durch mehrere Aspekte aus, die sie zu einer klugen Wahl für Anleger machen:
Wettbewerbsfähige Gebühren: Boursobank bietet einige der niedrigsten Gebühren auf dem Markt, was es Ihnen ermöglicht, Ihre Renditen langfristig zu maximieren. Die Handelsgebühren sind besonders vorteilhaft, vor allem für aktive Anleger.
Intuitive Benutzeroberfläche: Die Handelsplattform von Boursobank ist sowohl leistungsstark als auch benutzerfreundlich, was sie für Anfänger zugänglich macht und gleichzeitig fortgeschrittene Tools für erfahrene Anleger bietet.
Für ein Compte-Titres Ordinaire fällt unsere Wahl auf TradeRepublic. Diese moderne Plattform bietet mehrere bedeutende Vorteile:
Niedrige Transaktionsgebühren: TradeRepublic zeichnet sich durch extrem wettbewerbsfähige Transaktionsgebühren aus, was entscheidend ist, um die Performance Ihres Portfolios zu optimieren, insbesondere wenn Sie häufig Transaktionen durchführen.
Attraktiver Zinssatz: Ein großer Vorteil von TradeRepublic ist der angebotene Zinssatz von 3% auf Ihr Barguthaben bis zu 50.000 €. Die Zinsen werden täglich berechnet und monatlich ausgezahlt, was eine interessante Rendite auf Ihre liquiden Mittel bietet, während Sie auf Investitionen warten.
Eröffnen Sie ein Konto bei TradeRepublic und profitieren Sie vom Willkommensbonus
Ja, absolut. Es wird sogar oft empfohlen, beide Kontotypen zu haben, um von den Vorteilen beider zu profitieren und Ihre Investitionen optimal zu diversifizieren.
Für einen Anfänger, der langfristig investieren möchte, kann der PEA aufgrund seiner steuerlichen Vorteile eine gute Wahl sein. Wenn Sie jedoch mehr Flexibilität und Zugang zu globalen Märkten wünschen, könnte ein CTO geeigneter sein. Am besten beginnen Sie damit, Ihre Anlageziele und Ihre Risikobereitschaft zu bewerten.
In einem PEA werden Dividenden ohne sofortige Besteuerung reinvestiert und profitieren nach 5 Jahren von der gleichen vorteilhaften steuerlichen Behandlung wie Kapitalgewinne. In einem CTO unterliegen Dividenden der Pauschalsteuer von 30% oder dem progressiven Einkommensteuertarif, je nach Ihrer Wahl.
Die Wahl zwischen einem PEA und einem CTO hängt von Ihren Anlagezielen, Ihrem Zeithorizont und Ihrer Steuerstrategie ab. Der PEA bietet erhebliche steuerliche Vorteile für langfristige Investitionen in europäische Märkte, während das CTO größere Flexibilität und Zugang zu globalen Märkten bietet.
Für viele Anleger kann die Kombination beider Kontotypen die effektivste Strategie sein. Nutzen Sie den PEA für Ihre langfristigen europäischen Investitionen und das CTO zur Diversifizierung Ihres Portfolios mit internationalen Vermögenswerten oder Finanzprodukten, die nicht für den PEA qualifiziert sind.
Vergessen Sie nicht, dass die Wahl der Plattform genauso wichtig ist wie der Kontotyp. Plattformen wie Boursobank für den PEA und TradeRepublic für das CTO bieten vorteilhafte Bedingungen, die Ihre langfristigen Renditen erheblich beeinflussen können. Nehmen Sie sich die Zeit, die Angebote zu vergleichen und dasjenige zu wählen, das am besten zu Ihren Bedürfnissen und Ihrem Anlegerprofil passt.
Ilane Lopez
Gründer / CTO
