प्रदर्शन और लाभों का तुलनात्मक विश्लेषण
निवेश की दुनिया में, ETF (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) और स्टॉक-पिकिंग (व्यक्तिगत शेयरों का चयन) के बीच बहस लगातार चलती रहती है। SPIVA (S&P इंडेक्स बनाम एक्टिव) अध्ययन हमें इस तुलना पर मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता है, लेकिन प्रत्येक दृष्टिकोण की बारीकियों को समझना महत्वपूर्ण है।
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S&P डाउ जोन्स इंडेक्स द्वारा नियमित रूप से किया जाने वाला SPIVA अध्ययन सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के प्रदर्शन की तुलना बेंचमार्क इंडेक्स से करता है। यह अध्ययन निष्क्रिय (ETF) और सक्रिय (स्टॉक-पिकिंग) निवेश रणनीतियों की सापेक्ष प्रभावशीलता को समझने के लिए महत्वपूर्ण है।
SPIVA अध्ययन के परिणाम दिखाते हैं कि अधिकांश सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लंबी अवधि में अपने बेंचमार्क इंडेक्स से कम प्रदर्शन करते हैं। 2023 में, यह प्रवृत्ति पुष्ट हुई, जहां इंडेक्स ने अधिकांश परिसंपत्ति वर्गों में सक्रिय प्रबंधकों को काफी पीछे छोड़ दिया। हालांकि, यह ध्यान देना महत्वपूर्ण है कि कुछ सक्रिय प्रबंधक बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने में सफल होते हैं।
इंडेक्स की नकल करते हुए, ETF 5, 10 और 15 वर्षों की अवधि में अधिकांश सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों से बेहतर प्रदर्शन करने की प्रवृत्ति रखते हैं।
ETF आमतौर पर सक्रिय फंडों की तुलना में काफी कम प्रबंधन शुल्क प्रदान करते हैं, जो लंबी अवधि में उनके बेहतर सापेक्ष प्रदर्शन में योगदान देता है।
ETF तत्काल विविधीकरण की अनुमति देते हैं, जो व्यक्तिगत शेयर चयन से जुड़े विशिष्ट जोखिम को कम करता है।
हालांकि SPIVA अध्ययन के अनुसार स्टॉक-पिकिंग आमतौर पर कम प्रदर्शन करता है, यह कुछ निवेशकों के लिए अद्वितीय लाभ प्रदान करता है।
प्रतिभाशाली निवेशक अद्वितीय बाजार अवसरों की पहचान कर सकते हैं और संभावित रूप से इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
स्टॉक-पिकिंग पोर्टफोलियो की संरचना पर पूर्ण नियंत्रण प्रदान करता है, जो बाजार की स्थितियों के अनुसार त्वरित समायोजन की अनुमति देता है।
कुछ क्षेत्र या बाजार के विशेष हिस्से ऐसे अवसर प्रदान कर सकते हैं जो सामान्य ETF नहीं पकड़ पाते।
जो लोग SPIVA अध्ययन के परिणामों का पालन करना चाहते हैं और ETF का विकल्प चुनते हैं, उनके लिए Boursobank PEA पर ETF खरीदने के लिए प्रतिस्पर्धी शुल्क प्रदान करता है, साथ ही पंजीकरण पर आकर्षक बोनस भी।
हालांकि SPIVA अध्ययन ETF के लिए सामान्य लाभ दिखाता है, प्रत्येक निवेशक के लिए कौन सी रणनीति सबसे उपयुक्त हो सकती है, यह समझने के लिए दोनों दृष्टिकोणों की विस्तार से तुलना करना महत्वपूर्ण है।
ETF लंबी अवधि में अधिक स्थिर और संगत प्रदर्शन प्रदान करने की प्रवृत्ति रखते हैं, जबकि स्टॉक-पिकिंग संभावित रूप से उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकता है लेकिन अधिक परिवर्तनशीलता के साथ।
ETF आमतौर पर अपने अंतर्निहित विविधीकरण के कारण कम जोखिम प्रदान करते हैं। स्टॉक-पिकिंग में अधिक जोखिम हो सकता है, लेकिन अनुभवी निवेशकों के लिए इस जोखिम को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने की संभावना भी है।
ETF को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए कम समय और विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है। स्टॉक-पिकिंग को सफलतापूर्वक अभ्यास करने के लिए समय और ज्ञान में महत्वपूर्ण निवेश की आवश्यकता होती है।
ETF और स्टॉक-पिकिंग के बीच चयन आपके निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता, विशेषज्ञता और आप अपने निवेश के प्रबंधन में कितना समय दे सकते हैं, इस पर निर्भर करता है। ETF अधिकांश निवेशकों के लिए एक सरल और प्रभावी दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, जबकि स्टॉक-पिकिंग उन लोगों के लिए उपयुक्त हो सकता है जो अपने निवेश निर्णयों में अधिक शामिल होना चाहते हैं। आपकी रणनीति चाहे जो भी हो, अपने निवेश में सफल होने के लिए एक सोच-समझकर और सूचित दृष्टिकोण आवश्यक है।
इलेन लोपेज़
संस्थापक / सीटीओ
