الضرائب المواتية: PEA مقابل حساب التداول العادي
أحد الجواذب الرئيسية للاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة من خلال حساب PEA يكمن في المزايا الضريبية الكبيرة، خاصة مقارنة بحساب التداول العادي. بعد فترة احتفاظ مدتها 5 سنوات، يتم فرض ضرائب على الدخل الناتج عن استثماراتك في حساب PEA فقط على مستوى المساهمات الاجتماعية، أي 17.2%. تتناقض هذه الضريبة المخفضة بشكل كبير مع الضرائب القياسية على الأرباح الرأسمالية في حساب التداول. في الواقع، تخضع الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح في حساب التداول لضريبة ثابتة بنسبة 30% (12.8% ضريبة دخل + 17.2% مساهمات اجتماعية) من اليورو الأول من الربح، بغض النظر عن فترة الاحتفاظ. لتوضيح هذا الفرق، دعونا نأخذ مثالاً: افترض ربحًا قدره 10,000 يورو تم تحقيقه على صناديق المؤشرات المتداولة: - في حساب PEA (بعد 5 سنوات): ستدفع فقط 1,720 يورو في المساهمات الاجتماعية، وتحتفظ بصافي 8,280 يورو. - في حساب التداول: يجب عليك دفع 3,000 يورو في الضرائب (30% ضريبة ثابتة)، والاحتفاظ بصافي 7,000 يورو فقط. الفرق البالغ 1,280 يورو يمثل وفرًا ضريبيًا بنسبة 42.7% لصالح حساب PEA! علاوة على ذلك، يسمح حساب PEA برسملة توزيعات الأرباح دون فرض ضرائب فورية. هذا يعني أنه يمكن إعادة استثمار توزيعات الأرباح المدفوعة من قبل صناديق المؤشرات المتداولة تلقائيًا، وبالتالي الاستفادة الكاملة من تأثير الفائدة المركبة. في حساب التداول، يتم فرض ضرائب على كل توزيع للأرباح على الفور، مما يقلل من رأس المال المتاح لإعادة الاستثمار. من المهم ملاحظة أن حساب PEA له قيود، بما في ذلك سقف المساهمة البالغ 150,000 يورو والحد الأدنى الموصى به لفترة الاحتفاظ لمدة 5 سنوات للاستفادة الكاملة من المزايا الضريبية. من ناحية أخرى، لا يوجد لحساب التداول حد للمساهمة أو فترة احتفاظ مفروضة، ويوفر مزيدًا من المرونة، ولكن على حساب ضرائب أقل مواتاة. الخلاصة هي أنه بالنسبة للاستثمار طويل الأجل في صناديق المؤشرات المتداولة، يقدم حساب PEA ميزة ضريبية كبيرة مقارنة بحساب التداول، مما يتيح تعظيم العائد الصافي وتسريع نمو رأس المال بفضل رسملة توزيعات الأرباح غير الخاضعة للضرائب.
